Per què els nois rics s’enriqueixen del deute, mentre que la resta de nosaltres ens pot aixafar?

Deu anys després de la caiguda financera, el deute és encara una altra font d’ingressos per als rics, mentre que el sistema no funciona del mateix per als altres.

Estic en deute. Deutes de centenars de milers de dòlars, per ser un toc més específic al respecte. Fa quatre anys, vaig contractar un préstec d’equitat d’habitatge, signat a la línia de punts i vaig acordar pagar-lo durant tres dècades. Fins ara, he pogut fer els meus pagaments sense gaire problemes, sempre que no desencarregués un tweet que digués que Hitler tenia algunes bones idees i, per tant, saboteja el meu potencial de guanys per sempre. Estic pagant el meu deute i gaudint de la meva casa renovada, tal com volia el sistema.

com començar un tatuatge de màniga

Però el sistema no funciona d'aquesta manera per a tothom. Difícilment. De la mateixa manera que avui hi ha una bretxa de renda massiva a Amèrica, també hi ha una bretxa de deute massiva. Hi ha persones que han destruït la vida préstecs estudiantils i que s’han vist obligats a complir les seves existències en deonat de facto d’aquests préstecs. I llavors tens rics folladors com Jared Kushner i el seu sogre, que assumien milions i milions de deutes (i això és només el deute que coneixem) mentre encara estaven asseguts (almenys per ara). Estic al mig, només un trampós que no entén ni una sola cosa sobre la física del deute més enllà del préstec bancari estàndard que actualment hem contractat la meva dona i jo.

El problema és que realment no estic al mig. El sistema funciona per a mi tal com estava previst, però només perquè guanyo una bona quantitat de diners. Per a les persones de mitjans menors, el sistema les sufoca en lloc de funcionar de la manera que se suposa, tal com ho és actualment per a mi. Per a les persones amb riquesa obscena, el deute sembla ser una joguina bonica amb la qual jugar. Un luxe. Per als pobres, pot suposar una càrrega insuportable. Llavors, el que volia esbrinar era per què és així. Més enllà dels efectes evidents de la disparitat d’ingressos, per què milions d’americans s’obliden amb deutes relativament petits, mentre que els rics poden apalancar-se fins a l’infinit, aparentment sense conseqüències si fracassen?



Per esbrinar-ho tot, vaig prendre un curs intensiu de conceptes bàsics econòmics de dues persones, que són dues persones més de les que solen demanar sobre aquests assumptes. El primer és un amic íntim, a qui faré referència com Jeremy aquí. Jeremy treballa en finances i em va demanar que mantingués el seu nom real i la seva empresa en l’anonimat perquè no fos acomiadat. El segon és el professor associat d’economia Damon Jones, de la Harris School of Public Policy de la Universitat de Chicago. Junts, aquests dos senyors em van explicar per què aquest sistema és tal i com no es crea tots els deutors iguals. Però abans de poder solucionar el funcionament de tot això, hem de retrocedir una mica en el temps [ Wayne’s World KOOKALOO Efecte de so KOOKALOO] per entendre com va sorgir el nostre sistema de préstec actual.



Crec que una pregunta clau és: per què la societat hauria de penalitzar les persones que corren riscos i fracassen? Em va dir Jeremy. Sí, això era el que volia saber. Per demostrar-ho, Jeremy va començar a parlar de feudalisme. Aquest és un exemple molt dramàtic, però crec que és útil. Va haver-hi un temps abans que es formessin els Estats Units on, si havíeu de demanar prestat diners als senyors feudals i fracassar, tenien coses anomenades presons dels deutors. Si no podíeu pagar els diners, per ganxo o per engany, el senyor feudal us anava a treure d’una manera o d’una altra. Això va tenir un efecte molt esgarrifós sobre la gana de la gent per arriscar-se. (La vella) Europa era una societat molt més amagada. Hi havia una cultura de ser castigat per fracàs. Per tant, crec que si ho penses en aquests termes, explica com hem arribat a on som.